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來源：日經(jīng)中文網(wǎng) 半導(dǎo)體行情存在著反復(fù)上演繁榮與蕭條的“硅周期”。但這次行情的低谷很深，被稱為史上最糟糕的半導(dǎo)體行情。但三星的業(yè)績證明了市場復(fù)蘇，2024年1～3月2年來首次實(shí)現(xiàn)營收和利潤雙增長…… 被稱為史上最糟糕的半導(dǎo)體行情已走出谷底。全球半導(dǎo)體大型企業(yè)韓國三星電子2024年1～3月時(shí)隔約2年以來首次實(shí)現(xiàn)營收和利潤雙增長。各企業(yè)減產(chǎn)導(dǎo)致庫存減少，同時(shí)生成式AI(人工智能)的新需求起到拉動(dòng)作用。對于市場復(fù)蘇勢頭的持續(xù)性，需要關(guān)注智能手機(jī)和個(gè)人電腦等個(gè)人商品的動(dòng)向。 
“從1月開始終于扭虧為盈。2024年將進(jìn)入增長軌道”，3月20日，領(lǐng)導(dǎo)三星半導(dǎo)體部門的首席執(zhí)行官(CEO) 慶桂顯在股東大會(huì)上露出了安心的表情。 調(diào)查公司臺(tái)灣集邦咨詢（Trend Force）的統(tǒng)計(jì)顯示，1～3月用于短期存儲(chǔ)的DRAM價(jià)格與前一季度相比上漲約20%，用于長期存儲(chǔ)的NAND的價(jià)格上漲約25%。 2023年春季，存儲(chǔ)器價(jià)格跌至2022年春季的一半，但目前已經(jīng)恢復(fù)到與去年同期持平或更高的水平。 最大存儲(chǔ)器廠商三星的業(yè)績證明了市場復(fù)蘇。4月5日公布的三星財(cái)報(bào)速報(bào)值顯示，1～3月全公司營業(yè)利潤時(shí)隔6個(gè)季度轉(zhuǎn)為同比增長，達(dá)到6.6萬億韓元。作為按季度計(jì)算的利潤水平，恢復(fù)至市場繁榮的新冠疫情之前。 支撐市場恢復(fù)的是生成式AI熱潮帶來的存儲(chǔ)器需求的增長。要進(jìn)行AI的高級(jí)運(yùn)算處理，數(shù)據(jù)中心需要使用被稱為“HBM(高寬帶內(nèi)存)”的高性能DRAM半導(dǎo)體。 存儲(chǔ)器企業(yè)將產(chǎn)能分配給制造工序復(fù)雜、利潤率更高的HBM，結(jié)果導(dǎo)致DRAM整體出現(xiàn)短缺，供求緊縮。NAND需求也以服務(wù)器為中心出現(xiàn)增加。 半導(dǎo)體行情存在著反復(fù)上演繁榮與蕭條的“硅周期”。這次行情的低谷很深。 美國美光科技公司的CEO桑喬伊·莫羅特亞(Sanjay Mehrotra)曾在2023年3月表示，“業(yè)界將面臨過去13年來最嚴(yán)重的不景氣”。疫情時(shí)期宅家需求帶來的電子產(chǎn)品更新?lián)Q代特需產(chǎn)生了反作用。 與半導(dǎo)體行業(yè)遭遇大危機(jī)的2008年美國雷曼危機(jī)時(shí)相比，形勢更加嚴(yán)峻。從三星的2023財(cái)年（截至2023年12月）來看，半導(dǎo)體部門自2008財(cái)年以來、時(shí)隔14年首次出現(xiàn)虧損，虧損幅度明顯超過當(dāng)時(shí)，達(dá)到創(chuàng)歷史新高的約14萬億韓元。 |
