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來源：ittbank 據韓媒報道，三星電子和SK海力士芯片業務合計虧損超過21萬億韓元（161億美元），主要歸因于2023年半導體行業的周期性低迷。全球第一的三星電子第三季度營收存儲芯片制造商的股價同比暴跌 77.6%，因為其芯片部門（該集團的搖錢樹）繼續受到全球供應過剩的影響。 三星芯片業務今年前三季度累計運營虧損12.7萬億韓元。 從2022年底開始，存儲芯片的供過于求開始阻礙全球半導體行業的發展，因為由于持續的經濟不確定性，即使在疫情之后，對電子設備，特別是智能手機和筆記本電腦的需求也沒有反彈。 全球頂級存儲芯片制造商SK海力士也未能逃脫行業放緩的影響。SK海力士2023年第三季度營收同比暴跌17%，今年前三季度累計運營虧損8.1萬億韓元。從好的一面來看，由于對先進存儲芯片（例如用于人工智能應用的高帶寬存儲芯片）的需求激增，存儲芯片行業有復蘇的跡象。上半年實施的減產措施有助于控制庫存、穩定價格跌勢。 三星、SK海力士，第三季度芯片庫存居高不下 財報顯示，由于全球經濟長期低迷導致需求萎縮，三星電子和SK海力士今年第三季度的半導體庫存仍處于高位。 三星早前在金融監督院電子披露委員會發布的季度報告中表示，截至 9 月底，三星的庫存資產達到 55.2 萬億韓元（423 億美元），比 2022 年底的 52.1 萬億韓元增長 5.9%。特別是，這家科技巨頭的芯片業務庫存在上述期間從 29 萬億韓元躍升 16.1% 至 33.7 萬億韓元。三星半導體領域的庫存較2021年底的16.4萬億韓元增加了一倍多。 第二大內存芯片制造商 SK 海力士在其季度報告中表示，截至 9 月份，該公司的庫存價值為 14.9 萬億韓元，比 9 個月前的 15.6 萬億韓元下降了 4.6%。但SK海力士的庫存較2021年底的5.5萬億韓元幾乎增加了兩倍。 過去 9 個月內，兩家芯片制造商的總庫存水平增長了 8.8%，達到 48.6 萬億韓元。 芯片庫存占三星總資產的比重從去年年底的11.6%增至第三季度的12.2%。但 SK 海力士的市場份額從同期的 15.1% 降至 14.6%。 與此同時，三星的季度報告顯示，該公司已出售荷蘭芯片設備制造商 ASML Holdings NV 價值約 1.3 萬億韓元的股票，以在芯片行業放緩的情況下確保現金流。三星在總部位于 Veldhoven 的 ASML 的股份從 6 月底的 275 萬股（即 0.7%）降至 9 月底的 158 萬股（即 0.4%）。 自 2000 年以來，這家韓國科技巨頭一直與三星最大的芯片制造合作伙伴之一、也是極紫外光刻系統的唯一制造商 ASML 合作，以提高其在半導體制造方面的競爭力。2012年，這家韓國科技巨頭在未來五年內投資了約4000億韓元用于ASML下一代光刻技術的研發。三星當時還以約7000億韓元的價格購買了ASML 3%的股份，并在四年后以6000億韓元的價格出售了一半股份。 三星與SK海力士展開競爭 近年來，存儲芯片行業的市場動態發生了相當大的變化。三星電子公司曾經是該領域無可爭議的領導者，但現在卻落后于規模較小的競爭對手 SK 海力士。兩家公司之間不斷擴大的差距引起了投資者和分析師的擔憂，他們正在思考三星電子的未來戰略和競爭力。這種情況為SK海力士等公司提供了搶占更大市場份額的機會，對三星的主導地位構成威脅。 造成這種差距的一個主要因素是投資者對SK 海力士作為潛在人工智能 (AI) 領導者的信心增強。公司一直積極拓展在人工智能行業的布局，吸引了來自各個領域的巨額投資。SK海力士的尖端研發工作和戰略合作伙伴關系展現了對推進人工智能技術的堅定承諾。由于對其高帶寬內存 (HBM) 芯片的高需求，其股價今年飆升了 67%。 另一方面，三星股價僅上漲了24%，相對微薄。為了在存儲芯片領域進行有效競爭，這家電子巨頭需要重新考慮其戰略，并確保其創新與行業的快速進步保持一致。 與此同時，SK海力士在服務器DRAM市場已經超越三星電子，今年第三季度市場份額接近50%。這一激增歸因于 SK 海力士在模塊類產品競爭中的領先地位，其中包括最新標準服務器 DRAM、雙倍數據速率 5 (DDR5)。 據半導體市場研究公司TrendForce 11月30日統計，SK海力士第三季度以49.6%的市場份額穩居服務器DRAM市場第一，銷售額達18.5億美元。 三星電子以13.13億美元的銷售額排名第二，占據35.2%的市場份額。第三名是美國美光公司，銷售額為5.6億美元，市場份額為15.0%。 服務器DRAM是一種高價值半導體，對于企業云服務和數據中心至關重要，約占整個DRAM市場的35-40%。 SK 海力士的領先地位歸功于其最新服務器 DRAM DDR5 的先進性能。9月，SK海力士發布了《DDR5性能驗證白皮書》，宣布其服務器DRAM DDR5與英特爾CPU集成時實現了頂級性能。 服務器公司尋求與英特爾服務器 CPU 兼容的 DRAM，優先考慮低功耗、高性能內存。SK 海力士與英特爾合作滿足這些要求，其 1a（10 納米第四代）DDR5 DRAM 獲得認證。該公司目前正在對其 1b（10 納米第五代）DRAM 進行驗證，而三星電子的 1z（10 納米第三代）DDR5 DRAM 已獲得認證。 SK 海力士因其在 DIMM 產品（一種組合了多個 DDR5 單元的模塊）方面的實力而受到特別認可。服務器公司通常以模塊形式應用 DRAM。SK 海力士在主要服務器 DRAM 客戶惠普企業 (HPE) 的最新服務器中展示了其 1b DDR5 模塊。 市場份額計算不包括主要用于人工智能服務器的高帶寬內存（HBM）。包括HBM在內，SK海力士和三星電子之間的差距估計會更大。 在包括服務器DRAM在內的整個DRAM市場中，三星電子占據領先地位。然而，SK海力士正在縮小差距。市場研究公司 Omdia 報告稱，今年第三季度，三星電子以 39.4% 的份額領先全球 DRAM 市場，其次是 SK 海力士，占 35%。第三名是美光科技，占據 21.5% 的市場份額。 為了縮小與 SK 海力士的差距，三星必須獲得像 Nvidia 這樣的重要客戶并提高產量。與 Nvidia 的聯盟將提高三星在 HBM 芯片市場的信譽，并推動其技術的進一步投資和創新。更高的產量將使三星能夠滿足 HBM 芯片不斷增長的需求，從而鞏固其在新興行業的地位。隨著競爭的加劇，三星必須讓投資者相信，它有潛力在人工智能市場超越 SK 海力士。 |
