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來(lái)源：全球半導(dǎo)體觀察 隨著供應(yīng)商減產(chǎn)有效，存儲(chǔ)芯片價(jià)格回升，半導(dǎo)體存儲(chǔ)器市場(chǎng)終于開(kāi)始走向回暖，從市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和需求變動(dòng)來(lái)看，作為存儲(chǔ)器兩大產(chǎn)品之一的NAND閃存迎來(lái)新一輪變局。 供應(yīng)商動(dòng)靜不斷：漲價(jià)、調(diào)升產(chǎn)能利用率 NAND閃存芯片自去年第三季起開(kāi)啟反彈，已連續(xù)多月上漲。TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，在面對(duì)2024年市場(chǎng)需求展望仍保守的前提下，芯片價(jià)格走勢(shì)取決于供應(yīng)商產(chǎn)能利用率情況。近期，NAND閃存產(chǎn)業(yè)鏈動(dòng)態(tài)頻頻，部分廠商透露漲價(jià)意愿，或調(diào)升產(chǎn)能利用率。 主控芯片供應(yīng)商慧榮科技總經(jīng)理茍嘉章表示，NAND Flash第二季價(jià)格都已談完，會(huì)漲價(jià)20%；第一季部分供應(yīng)商開(kāi)始獲利，第二季后會(huì)讓多數(shù)供應(yīng)商賺錢(qián)。 群聯(lián)CEO潘建成則認(rèn)為，SSD固態(tài)硬盤(pán)進(jìn)一步提價(jià)可能會(huì)嚴(yán)重降低市場(chǎng)需求，如果價(jià)格過(guò)高，需求將再次開(kāi)始動(dòng)搖，并建議NAND制造商停止減產(chǎn)，開(kāi)始滿足需求，而不是任由低供應(yīng)和高需求抬高價(jià)格。 從產(chǎn)業(yè)鏈端看，三星西安工廠開(kāi)工率大幅上行以及鎧俠或調(diào)整減產(chǎn)計(jì)劃。三星方面，據(jù)外媒《THE ELEC》報(bào)道，三星電子位于中國(guó)西安的NAND閃存廠開(kāi)工率恢復(fù)到了70%左右。去年下半年，三星將該廠的開(kāi)工率降低到了20~30%。這是該晶圓廠自2022年底存儲(chǔ)芯片價(jià)格和需求開(kāi)始下滑以來(lái)的最低點(diǎn)。 西安工廠是三星電子唯一處于韓國(guó)境外的存儲(chǔ)半導(dǎo)體生產(chǎn)基地，月產(chǎn)能為20萬(wàn)片300mm晶圓，占三星整體NAND產(chǎn)量的40%。三星電子計(jì)劃將其西安NAND閃存工廠升級(jí)到236層NAND工藝，并開(kāi)始大規(guī)模擴(kuò)張。據(jù)了解該公司將于2024年在西安工廠陸續(xù)引進(jìn)可生產(chǎn)236層NAND的設(shè)備。 鎧俠方面，該公司不久前表示將重新審視自2022年以來(lái)一直實(shí)施的電子設(shè)備存儲(chǔ)介質(zhì)閃存的減產(chǎn)計(jì)劃，并增加產(chǎn)量。鎧俠預(yù)計(jì)到今年3月，其N(xiāo)AND工廠的利用率將恢復(fù)到90%左右，具體取決于需求。 不過(guò)，TrendForce集邦咨詢指出，先前預(yù)測(cè)2024年第一季NAND Flash合約價(jià)季漲幅約20~25%。雖然目前市場(chǎng)對(duì)第二季整體需求看法仍屬保守，但NAND Flash供應(yīng)商已在2023年第四季下旬，以及2024年第一季調(diào)升產(chǎn)能利用率，加上NAND Flash買(mǎi)方也早在第一季將陸續(xù)完成庫(kù)存回補(bǔ)。因此，NAND Flash第二季合約價(jià)季漲幅將收斂至10~15%。 市場(chǎng)格局：三星仍霸榜，兩大廠或合并 目前NAND閃存市場(chǎng)仍保持以五大廠為主的格局，其中三星和SK海力士占據(jù)了半壁江山。 據(jù)TrendForce集邦咨3月6日研究顯示，在2023年第四季度NAND Flash市場(chǎng)中，三星（Samsung）仍穩(wěn)坐首位，市占率較前一季度31.4%增長(zhǎng)至36.6%；其次是SK集團(tuán)（SK Group），市占率較前一季度20.2%增長(zhǎng)至21.6%。之后依次是西部數(shù)據(jù)（Western Digital），市占率較前一季度16.9%下降至14.5%；鎧俠（Kioxia），市占率較前一季度14.5%下降至12.6%；美光科技（Micron），市占率較前一季度12.5%下降至9.9%。 
值得注意的是，西部數(shù)據(jù)計(jì)劃與鎧俠合并的事件自2021年至今仍未有結(jié)果。據(jù)市場(chǎng)透露消息，合并談判受到某競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的反對(duì)，而導(dǎo)致終止。日媒此前指出，雙方可能將在4月下旬重啟合并協(xié)商。另?yè)?jù)外媒引援知情人士說(shuō)法稱，貝恩資本正與相關(guān)公司洽談，尋求重啟西部數(shù)據(jù)與鎧俠的合并談判。據(jù)悉雙方擬合并后，將創(chuàng)建一家控制全球NAND閃存市場(chǎng)三分之一的公司。 若合并成功，西部數(shù)據(jù)計(jì)劃與鎧俠新建的公司將占有超過(guò)30%的市占率，NAND閃存市場(chǎng)格局將發(fā)生變動(dòng)。 近期，西部數(shù)據(jù)又有所動(dòng)作。3月5日，西部數(shù)據(jù)宣布，在NAND Flash業(yè)務(wù)拆分后，將保留原名，專(zhuān)注經(jīng)營(yíng)核心HDD業(yè)務(wù)，并表示這一分拆過(guò)程有望在2024年下半年完成。根據(jù)公布內(nèi)容，現(xiàn)任西部數(shù)據(jù)全球運(yùn)營(yíng)執(zhí)行副總裁Irving Tan將出任剩下的獨(dú)立HD公司的CEO，繼續(xù)以西部數(shù)據(jù)的身份運(yùn)營(yíng)�，F(xiàn)任CEO David Goeckeler則受命轉(zhuǎn)往NAND Flash部門(mén)成立的新公司，出任新公司執(zhí)行長(zhǎng)。 西部數(shù)據(jù)將剝離一直面臨供應(yīng)過(guò)剩問(wèn)題的NAND Flash業(yè)務(wù)的消息一經(jīng)公布，引起業(yè)界熱衷討論。不過(guò)該公司認(rèn)為，此舉有望加速創(chuàng)新并帶來(lái)新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。同時(shí)，由于資本結(jié)構(gòu)獨(dú)立，與統(tǒng)一的公司相比，兩個(gè)實(shí)體的運(yùn)營(yíng)效率將更高。 展望：Q1 NAND Flash產(chǎn)業(yè)營(yíng)收或季增兩成 從產(chǎn)業(yè)營(yíng)收看，TrendForce集邦咨詢最新研究指出，2023年第四季NAND Flash產(chǎn)業(yè)營(yíng)收達(dá)114.9億美元，季增24.5%。主要受惠于終端需求因年終促銷(xiāo)回溫，加上零部件市場(chǎng)因追價(jià)而擴(kuò)大訂單動(dòng)能，位元出貨較去年同期旺盛；同時(shí)企業(yè)方面持續(xù)釋出2024年需求表現(xiàn)優(yōu)于2023年的看法，且啟動(dòng)策略備貨帶動(dòng)。 展望2024年第一季，TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，在供應(yīng)鏈庫(kù)存水位已大幅改善以及價(jià)格仍處于上漲的態(tài)勢(shì)下, 客戶為避免供貨短缺及成本墊高的風(fēng)險(xiǎn), 持續(xù)增加采購(gòu)訂單。因此, 盡管第一季為傳統(tǒng)淡季，但受惠訂單規(guī)模持續(xù)放大，激勵(lì)NAND Flash合約價(jià)平均漲幅高達(dá)25%，故TrendForce集邦咨詢預(yù)估第一季NAND Flash產(chǎn)業(yè)營(yíng)收仍會(huì)季增兩成。 |
